108年第一季證券高級業務員試題來自歷屆考題狀況分析

來自歷屆考題狀況分析

108年第一季法規與實務
1持有已發行股份總數多少之股東得以書面向公司提出董事候選人名單?
108年第一季1,106年第三季1,103年第四季2,100年第三季2,100年第一季3,99年第四季3


2公開發行公司召集股東常會，應於多久前通知公司記名股東?
108年第一季2,100年第四季30,96年第二季27,95年第四季3

3公司採用「總括申報制」發行公司債，應於預定期間發行完成，其預定期間得為多長?
108年第一季3,100年第一季35

4公開發行公司之財務報告，應由聯合或法人會計師事務所之執業會計師，多少人數以上共同查核簽證?
108年第一季4,105年第四季4,102年第二季4


6下列何種公司得參與存託機構發行臺灣存託憑證?
108年第一季6,107年第四季6,104年第四季18,104年第二季5,103年第一季19,102年第三季13

7甲公司未向主管機關申報現金增資，即對外公開募集、發行新股，應負何法律責任?
108年第一季7,107年第一季16,106年第一季6,104年第二季17

8會計師辦理財務報告之查核簽證時，若發生錯誤或疏漏之缺失，主管機關得為下列哪一處分?I.警告；II.科新臺幣二十萬元以下罰金；III.撤銷簽證之核准；IV.停止其二年以內辦理「證券交易法」所定之簽證
108年第一季8,107年第三季22,99年第一季42

9內線交易之民事賠償責任之請求權人，為下列何者?
108年第一季9,100年第三季30


10證券交易所之會員或證券經紀商、證券自營商在證券交易市場買賣證券，買賣一方不履行交付義務時，證券交易所應指定其他會員或證券經紀商或證券自營商代為交付。其因此所發生價金差額及一切費用，證券交易所最先運用何者代償?
108年第一季10,107年第一季21



12受益憑證之買回價格，以請求買回書面到達證券投資信託事業或其代理機構之何時之基金淨資產核算?
108年第一季12,106年第一季12,99年第四季42,95年第一季33

13公開發行公司董事，對公司之上市股票從事短線交易，獲得之利益，應歸於何人所有?
108年第一季13,105年第四季10,102年第二季12,100年第一季45,96年第二季22

14下列何者，係規範證券投資信託公司、基金保管機構及受益憑證持有人三者間權利義務關係之依據?
108年第一季14,107年第四季13,95年第四季17

15證券承銷商包銷有價證券，原則上包銷總金額之上限為何?
108年第一季15,107年第四季14,103年第二季12,101年第一季45,99年第二季41,96年第二季34

17關於「證券交易法」第一百五十七條之一所定內線交易禁止規定，下列敘述何者正確？
108年第一季17,105年第四季8


18公司應將公司買回股份哪些相關資訊，輸入公開資訊觀測站資訊系統，以確保資訊即時並充分公開揭露?　I.買回股份之目的；II.買回股份方式；III.預期收益；IV.預計買回期間
108年第一季18,98年第四季23,98年第三季45,98年第二季23

19下列何者依現行法令屬豁免證券者?
108年第一季19,107年第四季8,106年第一季16

20證券商除由金融機構兼營者另依銀行法規定外，非經金融監督管理委員會核准，不得為：
108年第一季20,100年第三季38,99年第一季24,95年第三季39

21信託業可申請兼營下列哪些業務?
108年第一季21,97年第四季45,96年第三季37

22得擔任公司債債權人之受託人，以下列哪一個所列事業為限?
108年第一季22,106年第二季13,101年第一季8,100年第四季8,100年第三季26,99年第四季30

23有關證券交易爭議之仲裁，在法律上適用優先順序為何?
108年第一季23,100年第四季28,96年第二季46

24依商業團體法規定中華民國證券商業同業公會組織體上之主管機關為：
108年第一季24,100年第三季45,99年第二季38,96年第二季40

25轉換公司債經持有人請求轉換為債券換股權證，何時可以上市上櫃買賣?
108年第一季25,99年第四季8,99年第二季11,95年第一季13

26發行人募集與發行有價證券，自申報生效通知到達之日起，逾一定時日尚未募足並收足現金款項者，金融監督管理委員會得撤銷或廢止其申報生效。其一定時日是指：
108年第一季26,105年第一季30,100年第四季54,100年第三季56

27公司依規定編製更新完整式財務預測者，應再增列何項目?
108年第一季27,104年第二季27


29在國外交易所上市掛牌之公司來臺灣申請發行臺灣存託憑證（TDR）上市，其最少必須發行之單位數為多少?
108年第一季29,102年第四季41,100年第三季73,100年第一季68,99年第一季64

31下列何種有價證券的發行一定要洽商銷售方式辦理承銷?
108年第一季31,103年第三季28,98年第三季58,96年第三季53

32證券承銷商辦理有價證券之承銷（簡稱對外公開銷售），其配售方式有：競價拍賣、詢價圈購、公開申購配售、洽商銷售等四種。其中募集普通公司債、未涉及股權之金融債券、不動產資產信託受益憑證等承銷案件得全數或部分採行何種方式銷售?
108年第一季32,98年第四季58,98年第三季57


33在其他條件相同情況下，下列有關認購（售）權證價格之說明，何者為非?
108年第一季33,99年第三季66,99年第二季69,96年第三季84

35被收購有價證券之公開發行公司於接獲公開收購人所為之收購通知後多久，應公告公司相關資訊，並作成書面申報金融監督管理委員會備查及抄送證券相關機構?
108年第一季35,104年第二季50,96年第三季87,95年第二季91

38曾因證券交易違背契約未結案，或因偽造上市有價證券案件經法院諭知有罪判決確定須滿幾年始得再行開戶買賣上市證券?
108年第一季38,105年第四季36,100年第三季77,99年第一季78,97年第四季75,96年第二季90


39所謂除權參考價，即以：
108年第一季39,105年第三季36,105年第二季35,104年第一季39,103年第一季38,101年第二季41

40上市公司所發行之新股認購權利證書或新股權利證書，應於增資案經向主管機關申報生效後幾日內，向證交所申請上市，方得在證交所上市買賣?
108年第一季40,98年第二季72,95年第三季92


42申請上櫃之公開發行公司，公司內部人及該等內部人持股逾百分之五十之法人以外之記名股東人數，至少應有幾人才符合上櫃標準?
108年第一季42,103年第一季45


44上市、上櫃有價證券在相同的收盤價格下，何者抵繳融券保證金的抵繳價值最低?
108年第一季44,104年第四季48,100年第四季88,99年第四季92

45有價證券借貸之交易型態不包括下列何者?
108年第一季45,107年第二季34,102年第一季39,98年第四季76,96年第三季63,95年第一季81

46透過證券櫃檯買賣中心之國際債券交易系統之國際債券，其單筆買賣申報數量之限制為：
108年第一季46,106年第三季41

47證券金融事業辦理議借時，議借之單價以不超過議借當日該種有價證券開始交易基準價多少為限?108年第一季47,104年第一季42


48證券商辦理有價證券買賣融資融券業務，對客戶所留存之融券保證金，得為如何之利用?
108年第一季48,97年第三季95

108年第一季投資學
1影響金融市場中所有資產報酬的事件，其衝擊屬於全面性的風險為：
108年第一季1,95年第三季9


2將股東權益報酬率（ROE）公式分解，藉以分析公司經營問題與改進之道的方法，稱為：
108年第一季2,103年第四季5,101年第一季6,99年第三季2,97年第四季43,97年第一季2


3假設滬深300指數單日大跌8.7%，則有關其反向型ETF的表現，下列何者正確?
108年第一季3,107年第四季46


5關於馬凱爾（Malkiel）債券五大定理的敘述，何者不正確?
108年第一季5,106年第二季8


6有關債券存續期間之敘述，何者正確?　I.是衡量現金流量之平均到期期間；II.採用簡單平均之計算方式；III.可用以衡量債券之利率風險
108年第一季6,107年第二季10,106年第三季8


8假設某公司合理本益比為16.5倍，其現金股利發放率為30%，且預期現金股利成長率為10%，若高登模式（Gordon Model）成立，請問該公司股票之必要報酬率為何?
108年第一季8,107年第四季40,106年第四季12,95年第二季15


10波浪理論中，哪一波的漲幅最大?
108年第一季10,106年第三季16

11何者為移動平均線之賣出訊號？
108年第一季11,100年第四季35,99年第三季29,96年第四季32



13在產品生命週期的哪一個階段，投資的風險最高?
108年第一季13,104年第二季26,101年第一季32


14估計股票之盈餘成長率，較不可能用到下列哪一比率?
108年第一季14,105年第一季31,96年第二季37


15投資組合分析中假設股票報酬率呈常態分配，此種假設對股票之價格風險為何?
108年第一季15,105年第二季35,97年第三季65


16X證券的報酬率標準差等於20%，Y證券的報酬率標準差等於30%，則下列敘述何者正確?
108年第一季16,106年第一季34


17當投資組合內個別資產間的相關係數為0時，代表：
108年第一季17,104年第二季43,101年第二季32,98年第四季38,98年第二季23,95年第三季44


18一證券之平均報酬率，無法以市場風險解釋之部分稱為：
108年第一季18,106年第二季31,104年第一季42,95年第四季27

19下列何者適合尚未完全分散仍存有非系統風險投資組合績效之評估?
108年第一季19,107年第三季48


20避險基金（Hedge Fund）為規避風險並增加收益，通常會：I.買賣衍生性金融商品；II.使用槓桿；III.運用買進和放空之投資策略
108年第一季20,107年第四季47

21某認購權證之發行總認購股數為2,000萬股，當其避險比率為0.4時，則理論上發行券商應持有之避險部位為多少?
108年第一季21,100年第四季70,98年第三季67


22下列哪一種變化不會使買權的價值隨之增加?
108年第一季22,106年第三季47


23證券商以持有之轉換公司債承作資產交換與一般附買（賣）回交易的差異，何者正確?　I.轉換公司債資產交換屬於買賣斷的交易；II.證券商承作一般附買（賣）回交易仍須承擔發行公司之信用風險
108年第一季23,102年第二季46,102年第一季50,101年第四季48


24有關衍生性商品之敘述何者為真?　I.在其他條件相同下，美式選擇權之價值高於歐式選擇權；II.在其他條件相同下，期貨價值會高於遠期契約的價值；III.衍生性商品之價值一定低於其標的物價值108年第一季24,107年第四季14,107年第三季25,106年第二季50,106年第一季50


25所謂期貨的「價格發現」功能，意味著期貨價格是現貨價格的：
108年第一季25,99年第一季37,96年第四季37


30假設甲公司之淨利率為4%，資產週轉率為3.6，自有資金比率為60%，請問目前該公司之股東權益報酬率為何?
108年第一季30,107年第二季28,107年第一季14,106年第二季18,105年第一季34,104年第三季9


33有關KD值之敘述，何者不正確?
108年第一季33,106年第二季23


34何者為DMI的賣出訊號?
108年第一季34,106年第二季25


35市價現金流量比可以用來估計股票的價格，此現金流量一般不包括下列何項定義?
108年第一季35,107年第三季11,99年第三季36


38若由5種股票構成投資組合，每種股票在此投資組合中的權重皆相等，若每種股票的預期報酬率者皆為18%，則此投資組合的預期報酬率為：
108年第一季38,104年第四季22,95年第二季38


40長期而言，影響投資組合報酬率的主要因素是哪項投資決策?
108年第一季40,105年第四季19,101年第一季68,100年第四季64


41下列何種投資策略可在標的股票下跌時獲利?
108年第一季41,105年第三季25,96年第三季76


42有關結構型商品的敘述，正確的有：　I.又稱連動型債券；II.股權連結商品及保本型商品皆屬於結構型商品；III.保本型商品於商品到期時本金可以完全保障
108年第一季42,103年第三季50,98年第四季65,96年第一季74


43有關認購售權證之敘述何者不正確？
108年第一季43,107年第一季49


45利率期限結構是利用下列何者導出?
108年第一季45,104年第四季42,101年第三季10,101年第一季15,97年第三季52

47甲公司發行一永續債券，票面利率為6%，每張面額10萬元，若目前同類型債券可提供7%，請問其發行價格應為：
108年第一季47,99年第二季25


48在ADR、ADL、OBOS樣本使用中，下列描述何者正確?
108年第一季48,102年第三季21

49變異數及貝它係數都可用來衡量風險，兩者不同之處在於：
108年第一季49,96年第三季65


50當投資者判斷市場處於空頭行情時，以下哪項策略不適合?
108年第一季50,107年第一季41,101年第一季65,100年第二季66,99年第三季66,98年第三季65

108年第一季財務分析
1編製共同比（Common-size）損益表時：
108年第一季1,107年第四季27,107年第一季32,100年第四季4,96年第一季51,95年第四季2

2根據國際財務報導準則第7號「金融工具：揭露」之規定，因外幣匯率變動而導致金融工具之公允價值或未來現金流量波動之風險為：
108年第一季2,107年第二季28,105年第四季1


3假設流動比率原為1.50，下列何種作法可使其增加?
108年第一季3,107年第一季3,105年第一季3,101年第一季3,100年第四季6,100年第二季9

4若銷貨成本為$500,000，毛利率為25%，平均應收帳款為$100,000，則應收帳款週轉率等於：
108年第一季4,103年第四季7,103年第一季5,101年第一季46,100年第四季5,100年第二季8


5品妍公司於108年度曾出售一批不動產、廠房及設備，其原始成本為$500,000，出售時的累計折舊為$250,000，而售得之價款為$350,000。上述事項在間接法現金流量表中應如何列示?
108年第一季5,107年第三季43


7投資人應對企業的財務報表深入觀察以避免「黑字倒閉」的發生，請問下列哪一種資訊有助於避免掉入「黑字倒閉」的陷阱中?
108年第一季7,104年第一季30,103年第三季6,96年第一季9


8聖保羅公司106年度淨利為$30,000、呆帳損失$6,000、應付公司債溢價攤銷$1,000、折舊費用$2,000、應收帳款增加數$10,000、備抵呆帳減少數$4,000，則106年度來自營業活動之淨現金流入為：
108年第一季8,103年第三季8,101年第四季25,100年第三季19,96年第三季16


9下列何者屬無形資產?
108年第一季9,96年第二季22

10波力公司於108年12月31日以$100,000之價格，將其原始成本為$80,000，帳面金額為$60,000，尚能使用5年之機器設備出售給其80%持股之子公司。此交易對108年波力公司淨利之影響為何?
108年第一季10,106年第一季45,105年第一季13,104年第四季22,103年第二季37


11某機器設備定價$1,000,000，購入時現金折扣為$50,000，支付運費$40,000，安裝費$80,000，搬運不慎發生損壞而付出修理費$20,000，則該機器設備之帳面成本應為：
108年第一季11,103年第三季12,100年第四季14,97年第三季20,96年第四季16


12長期資金對不動產、廠房及設備之比率應為如何較為穩健?
108年第一季12,99年第三季30


14福井公司的相關資料如下：流動負債3,000億元、流動資產5,000億元、不動產、廠房及設備7,000億元、自有資金比率為60%，則該公司的長期負債為何?
108年第一季14,106年第一季15


15智平公司資產總額$4,000,000，負債總額$1,000,000，平均利率6%，若總資產報酬率為12%，稅率為35%，則權益報酬率為若干?
108年第一季15,105年第二季41,104年第四季33,103年第三季16,101年第四季11,99年第三季41

17設有機器設備一部，其原始成本為$700,000，累計折舊$620,000，因設備功能已不適用，必須提早報廢，估計其殘值$42,500，則報廢時其「處分損益」之部分，應：
108年第一季17,100年第三季41,99年第三季24,99年第一季32,98年第三季14,97年第四季23

18下列何者分錄與保留盈餘有關?
108年第一季18,105年第二季42

19製造業公司發行10年期公司債所產生的利息費用在財務報表上應列為哪個項目之下?
108年第一季19,104年第二季40,98年第四季24,98年第三季62,98年第二季26

20海洋企業的營業利益遠低於其銷貨毛利，其可能的原因應該不包括以下哪一項?
108年第一季20,107年第四季28


21在蘇澳公司的損益表中，處分企業停業單位所發生之損失是列於：
108年第一季21,103年第三季39,102年第三季38


22若某企業採用定期盤存制，若在X1年的期末存貨被高估$8,000，若該公司當年度所適用的稅率為17%，請問其對該公司當年度的銷貨毛利影響為何?
108年第一季22,106年第一季23,103年第四季22


23金寶公司X1年度營業利益變動20%，其營業槓桿度1.6，財務槓桿度2.5，則其每股盈餘變動多少?108年第一季23,107年第三季23,106年第四季41


25大林公司去年度的銷貨毛利為1,500萬元，毛利率為20%，稅前純益率為10%，企業的所得稅率為17%，該公司去年度的淨利為：
108年第一季25,107年第一季21

27下列敘述何者有誤?
108年第一季27,98年第四季61


28可轉換公司債之發行日與開始轉換日間的期間稱為：
108年第一季28,99年第二季80,98年第四季76,98年第三季32


29投資計畫支付某項成本，已無法產生未來的收益（或效益）可稱為何者?
108年第一季29,106年第三季29

30一投資方案的資金成本是：
108年第一季30,107年第三季31,107年第一季25,105年第三季25,100年第一季76,97年第二季64

31假設6個月的利率為5%，國庫券的現貨價格為96，在未來6個月裡國庫券利息給付之現值為4，則6個月的國庫債券期貨的價值為多少?
108年第一季31,100年第四季80


32若中洲電信公司權益資金成本是20%，舉債利率是10%，所得稅率是17%，已知公司負債權益比率是6：4，並知道公司將全部向銀行貸款來擴建新的機房，試問中洲電信公司之資金成本是（假設不考慮兩稅合一）：
108年第一季32,107年第二季23,104年第一季25,101年第三季38,100年第四季45,97年第一季42


33路竹公司與岡山公司合併過程中發生相關合併支出如下：法律顧問費$20,000、管理人員薪資$15,000、股票發行費用$7,500、股票登記費用$4,500、會計師公費$18,000。上列支出應認列為企業合併移轉對價之金額為：
108年第一季33,107年第三季36


34根據國際會計準則第32號「金融工具：表達」，當股票選擇權發行人可選擇以現金淨額交割或以本身股份交換現金方式交割時，該股票選擇權宜歸類為：
108年第一季34,107年第四季2


35將某一金額以下的支出一律作為費用支出，是合乎：
108年第一季35,101年第二季1,100年第三季6,100年第一季79,99年第四季45

36編製共同比財務報表係屬下列何種分析?
108年第一季36,106年第四季3,103年第一季29,95年第三季4,95年第一季41


38群馬公司速動比率為1.5，存貨占流動資產的1/5，無預付費用及其他流動資產，流動負債為$600,000，則該公司之流動資產為若干?
108年第一季38,106年第一季6

39下列何者非為權益項目?
108年第一季39,107年第二季9,106年第四季12,105年第二季37

40欲彌補虧損時，下列何項目應優先使用之?
108年第一季40,107年第一季6,104年第三季8,98年第二季13,95年第四季32

41投資公司對被投資公司具有重大影響力者，其股權投資應按何種方法處理?
108年第一季41,105年第二季8,102年第一季8,100年第一季20,97年第三季45,96年第四季53

42累積特別股之積欠股利在資產負債表上如何表達?
108年第一季42,106年第一季10,104年第三季34


43浩雲公司以成本$500,000，累計折舊$300,000之舊機器一部及現金$350,000換入新機器一部，若此項交易具商業實質，但新舊機器均無法得知公允價值，則該新機器成本為：
108年第一季43,103年第一季35,99年第四季17


44某上市的公司之股價為780元，每股股利為13元，請計算公司的股利收益率約為何?
108年第一季44,100年第四季24,98年第四季59,98年第三季59,97年第二季41


45威尼斯企業本期的營業收入是21億元，進貨成本是18億元，營業費用是7億元，銷貨毛利是12億元，則其營業利益的金額應該是：
108年第一季45,103年第一季18,102年第三季36,97年第三季31,97年第一季26


46下列何者可能會造成財務所得和課稅所得認列的「暫時性差異」?
108年第一季46,97年第三季57


47下列哪一項不算在銷貨成本當中?
108年第一季47,100年第三季44


48雪見公司所生產的礦泉水每瓶售價$20，其中變動成本占80%，已知目前每年產量為40,000瓶，該公司剛好損益兩平，請問其固定成本約為多少?
108年第一季48,107年第四季16


49每股盈餘之計算公式為：
108年第一季49,107年第四季19,106年第三季25,101年第一季32


50年金（Annuity）是指：
108年第一季50,106年第一季29,102年第三季45,100年第二季76,99年第二季39